por Mapa de Capital Endeavor
Descubre qué tipo de financiación es la más adecuada para el momento y la estrategia de crecimiento de tu empresa.
El Mapa de Capital Endeavor ofrece conceptos, herramientas y buenas prácticas para ayudarte a tomar mejores decisiones de financiación basadas en la experiencia de emprendedores, así como de expertos y mentores de la red Endeavor.
El contenido del Mapa de Capital Endeavor es anónimo y no representa la opinión individual de quienes contribuyeron a su construcción.
Inversión Ángel
Inversión para financiar la viabilidad de empresas en etapa temprana.
Ideal para: Empresas con MVP (Producto Mínimo Viable) y en fase de tracción.
Características
OBJETIVO
Inversión para financiar la viabilidad de empresas en etapa temprana que tienen un prototipo o están iniciando la fase de tracción.
EMPRESAS QUE PUEDEN ACCEDER
Empresas que tienen un MVP (producto mínimo viable) ya validado con potenciales clientes o que se encuentran en etapa temprana.
DURACIÓN DEL PROCESO
En promedio de 2 a 3 meses.
BENEFICIOS
PROCESO
La aprobación o negación de la inversión suele ser rápida.
POSTINVERSIÓN
- La inversión suma recursos y conocimiento, apuntando a la validación del producto/servicio en el mercado.
- Agrega profesionalismo.
- Proporciona sostenibilidad empresarial a largo plazo.
- Abre puertas para una relación calificada en el mercado.
- El inversionista tiene un interés minoritario en el negocio. No tiene un cargo ejecutivo en la empresa y suele actuar como mentor.
COSTO
Bajo costo de estructuración. En esta etapa es común utilizar instrumentos de inversión como deuda convertible (con intereses que se capitalizan), equity convertible (el más usado es el SAFE) o emisión de acciones.
SAFE (Simple Agreement for Future Equity): es un modelo de instrumento financiero creado por la empresa Y Combinator y, como su nombre lo indica, se trata de un documento sencillo para la consecución de recursos rápidamente.
Los SAFEs recaudan recursos que eventualmente serán convertidos en capital (equity) sin que el dinero entregado sea entendido como un crédito. Por lo tanto, en el caso en que el dinero invertido no se convierta en acciones, solo deberá retornarse el dinero entregado por el inversionista, sin derecho a intereses.
IMPLICACIONES
DILUCIÓN
Generalmente, en Colombia los ángeles entran en una ronda semilla donde las diluciones suele ser entre el 2 % y el 8 %.
La inversión de cada ángel oscila entre un 2 % – 5 %, pero también va a depender si hay un fondo coinvirtiendo y/o liderando la ronda. Esto depende de las necesidades de capital de la empresa, el rol del ángel inversionista, la estrategia comercial, entre otros factores.
POSTINVERSIÓN
- El emprendedor se compromete a tener buenos resultados para alcanzar los hitos previstos en la ronda.
- Alineación de expectativas con respecto al futuro de la empresa, entendiendo que es una inversión a largo plazo y que ambas partes (fundadores e inversionistas) esperan que la empresa prospere y las siguientes rondas sean exitosas.
