por Amelia Josephson
Una “opción” en el mundo financiero da derecho al titular de la opción a comprar o vender un activo a un precio predeterminado, en una fecha determinada o antes. El comprador paga una prima por la opción y puede perder esa inversión inicial según el rendimiento de las acciones. Si eso suena confuso, no temas. Lo desglosaremos en nuestra guía de opciones.
Si necesita ayuda para elegir una estrategia de inversión, un asesor financiero puede ayudarlo a crear un plan para todas sus necesidades y objetivos de inversión.
¿Qué son las opciones?
Si compra una opción, está comprando el derecho de comprar o vender un activo (generalmente una acción) a un precio determinado y en un período de tiempo determinado. El vendedor debe permitirle ejercer esa opción. El comprador de una opción paga una prima por el privilegio de tener la opción de comprar o vender a un “precio de ejercicio” predeterminado en una fecha determinada o antes.
El desembolso inicial del inversor es esa prima multiplicada por el número de acciones en juego. Analicemos un ejemplo simple. Si la prima de una opción es de $4 por 100 acciones, sumará $400. Ahora, suponga que se trata de una opción de compra, que da derecho al comprador a comprar acciones y no a venderlas. El precio de ejercicio en el contrato es de $80 y la fecha de vencimiento es un mes después. En algún momento en esa fecha o antes, las acciones se cotizan al alza, a $90, lo que significa que el inversionista ha subido $10 por acción ($90-$80). Las opciones están “en el dinero” por $10. Multiplique eso por 100 acciones y obtendrá $1,000. Reste la inversión inicial de $ 400 y obtendrá $ 600 ordenados (sin incluir comisiones y tarifas).
Bonito, ¿verdad? Pero si el valor de esas acciones hubiera disminuido, nuestro inversionista hipotético perdería $400. Las opciones vencerían “fuera del dinero” y no tendrían ningún valor. Ese es el riesgo que corres cuando incursionas en opciones.
Opción de llamada
La forma más común de opción, y la descrita anteriormente, es una opción de compra.. Una opción de compra es una opción utilizada para comprar, no para vender. El comprador de la opción espera que, en el momento en que él o ella “llaman” la opción, el precio de la acción habrá subido más allá del precio de ejercicio. De esa manera, el precio acordado que paga el comprador será menor que el valor de las acciones. Cuando usted apuesta a que una acción aumentará de valor, está “tomando posiciones largas” en esa acción. Luego puede: a) ejercer su opción de comprar las acciones y mantenerlas o dar la vuelta y venderlas en el mercado abierto, o b) cerrar con la entidad que le vendió las opciones. Cuando cierra (también conocido como “negociación”), realiza lo que se denomina una operación de compensación al vender la opción que compró originalmente. En realidad, nunca posee el activo subyacente.
Poner opción
Una opción de venta es una opción que otorga al comprador el derecho de vender (no comprar) un activo en un período de tiempo determinado. Es la contraparte de una opción de compra. Como era de esperar, el comprador de una opción de venta espera que el precio de las acciones haya disminuido desde la fecha del contrato original. Si es así, el comprador de la opción puede vender las acciones a un precio más alto que el valor actual de las acciones. Esta es una forma de “acortar” la acción, o apostar a que su valor caerá.
Como ejemplo, suponga que un inversionista tiene una opción de venta sobre una acción que actualmente se cotiza a $150. Si el precio de ejercicio es de $140 y vence en un mes, entonces el inversionista tendría derecho a vender 100 acciones de esa acción al precio de $140 antes de la fecha de vencimiento. Entonces, si las acciones de esa acción caen a $ 130, el inversor podría ejecutar una posición de venta corta antes de la fecha límite en $ 140. En este caso, ganarían $ 1,000 (100 acciones x (el precio de ejercicio de $ 140 – el precio de negociación de $ 130) en la opción de venta. El inversionista luego tendría que deducir cuánto pagó por la opción y cualquier costo de comisión para obtener el beneficio neto.
Cómo negociar opciones
Las opciones se negocian en las principales bolsas y el mercado de opciones está regulado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Es probable que sea mejor negociar opciones reguladas en lugar de negociar opciones no reguladas de venta libre (OTC) o apostar en opciones binarias. Sin embargo, para ingresar al mercado de opciones reguladas, deberá pasar por una firma de corretaje. El corredor se encargará de su contrato de opciones. Puede consultar las tablas de opciones en línea para saber cómo le está yendo.
¿Listo para probar suerte en algunos contratos de opciones? No tan rapido. Si desea ingresar al mundo de las opciones como inversionista individual (“minorista”), primero deberá presentar una solicitud. ¿Por qué? Porque las opciones conllevan riesgos financieros muy serios y los reguladores no quieren que la gente común se involucre demasiado. En su solicitud, deberá responder preguntas sobre su experiencia y conocimientos de inversión.
Línea de fondo
Las opciones pueden dar a los inversores la oportunidad de comprar o vender un activo a un precio y fecha establecidos. Los expertos dicen que los inversionistas novatos podrían beneficiarse más al comprar y mantener fondos indexados de bajo costo . Pero si está interesado en operar con opciones, sopese cuidadosamente los riesgos que afectarán su inversión.
Es una buena idea no comprometerse con un corredor sin consultar los registros de la SEC y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para conocer la licencia del corredor y cualquier historial de acción disciplinaria. Lea atentamente la solicitud del corredor y responda honestamente. Y también es una buena idea no apostar la casa en un contrato de opciones. Cualquier dinero que gaste en opciones debe ser “dinero divertido”, no el pago inicial , el dinero para pagar facturas, el fondo de emergencia, el fondo universitario o los ahorros para la jubilación .
Consejos de inversión para principiantes
- Si desea crear un plan de inversión, un asesor financiero puede ayudarlo a establecer y alcanzar sus objetivos de inversión. La herramienta gratuita de SmartAsset lo conecta con asesores financieros en su área en 5 minutos. Si está listo para ponerse en contacto con asesores locales que lo ayudarán a lograr sus metas financieras, comience ahora .
- La cantidad que invierta depende del riesgo que pueda asumir y de la duración de su horizonte temporal. Nuestra calculadora de asignación de activos lo ayudará a alinear su estrategia de inversión con su tolerancia al riesgo.
- Asegúrese de saber cuánto tendrá que pagar en impuestos por sus inversiones en bolsa . La calculadora de impuestos sobre ganancias de capital de SmartAsset le mostrará cómo sus ganancias por la venta de acciones se verán afectadas por los impuestos en su área.
Crédito de la foto: © iStock/flocu
Sobre la Autora
Amelia Josephson es una escritora apasionada por cubrir temas de educación financiera. Sus áreas de especialización incluyen la jubilación y la compra de viviendas. El trabajo de Amelia ha aparecido en la web, incluso en AOL, CBS News y The Simple Dollar. Tiene títulos de Columbia y Oxford. Originaria de Alaska, Amelia ahora llama hogar a Brooklyn.
